我国钛白粉行业的发展空间探究

　　近年来，国内钛白粉市场行情持续低迷，很多钛白粉企业发展信心受到了很大的影响。据了解，2013年我国钛白粉生产总量达到215.5万吨，同比增长14%.然而，钛白粉市场价格却是一路下滑，处于低谷。自2014年4月份以来国内钛白粉出厂价格小幅上调之后，钛白粉企业的生产信心有所恢复，但对于今后市场发展前景仍有所担忧。国内钛白粉市场经历了前期的沉默期，目前市场价格回暖涨势良好，我国钛白粉行业的发展空间到底有多大？

　　2-3年前，已公开的业内企业扩产和业务加盟新建钛白粉项目将近30个，合计产能达到160-183万吨/年。但从2013年上半年的实际情况来看，除几个氯化法项目和少数硫酸法项目以外，绝大多数项目进展缓慢或处于搁臵状态，有的实际上已经取消了。2013年竣工的项目并不多，虽由于市场原因抑制了产能增加，但据我们进一步核查，2014-2015年仍有近55万吨产能增加，年均产能增速为9.5%.

　　据悉，98年以来，在房地产和汽车快速发展的带动下，国内钛白粉产能和产量的扩张十分迅猛，复合增速接近20%.从产能的增加来看，1998-2006年间在需求的带动下，随着国内硫酸法工艺的完善，新建产能不断增加，在短短7年之内，国内钛白粉产能由不足20万吨增加到超过100万吨。

2009年和2010年由于需求向好，产能扩张更为激进，单年均新增50万吨产能，2011年开始放缓，产能仅增加7万吨，同期出口量大增，直接导致2011年的钛白粉爆发行情。2011-2012年产能增速分别为3%和4%，较2010年之前近30%的增速已大大降低。从行业开工率来看，2000年以来，2006年之前由于需求的快速增长，且产能扩张相对落后于需求增速，钛白粉行业内开工率基本维持在80-85%的合理水平。2007-2008年由于金融危机的影响，需求迅速下滑，导致行业开工率低于60%.而在2009年之后，需求在缓慢恢复的同时，行业产能的增加则远超过需求增长，除2011年景气旺盛时行业开工率一度恢复到85%，其余时间开工率均维持在70%左右。2012年国内钛白粉的综合产能约为260万吨不含表面处理和加工型企业，实际产量为189万吨，行业产能利用率只有72.7%，水平较低。实际上2012年上半年曾达到85%的合理水平，下半年急剧下降到65%-70%的水平。2013年上半年行业开工率进一步下降到60-65%，大多数企业当前仍在去库存的过程中。

　　近期，相继出现了钛白粉行业的一些重点企业环保问题。钛白粉生产工艺有硫酸法和氯化法两种，但受到技术制约，98%以上的产能还采用20世纪90年代就弃用的硫酸法工艺。而采用硫酸法工艺，每吨钛白粉需消耗新鲜水100-150吨，综合能耗约1.6吨标准煤，同时约产生浓度20%的废硫酸8吨、酸性废水100吨、废渣8吨，以及含二氧化硫、酸雾和粉尘的废气2.5万立方米。以可比口径计算，国内钛白粉行业每万元产值的工业废水排放量、废气排放量、二氧化硫排放量，分别是化工行业平均水平的3.85、1.03、2.13倍，是全部化工行业相应指标的3-8倍。硫酸法的“三废”排放，在市场不景气状况下，钛白产品的环保处理费用甚至超过了企业的利润。

　　总之，随着国内环保政策的不断加码，行业内小企业生存空间将进一步被压缩，预期污染防治技术和准入条件将在年内出台，届时门槛将大幅提高，行业整合大幕或开启，这有助于行业景气度持续回升。从目前来看，投入环保设施建设的合理经济规模在10万吨左右，10万吨以下产能都不具备竞争力，未来将面临整合或淘汰。因此，环保将对行业内产能无序扩张形成有效制约，相关龙头企业将受益。